徐匯 攝影
中國日報網(wǎng)環(huán)球在線消息：基金業(yè)在中國的發(fā)展不能不說是一個奇跡。如果說，1998年3月，基金金泰、基金開元的設(shè)立，只是中國基金業(yè)進入規(guī)范發(fā)展階段開始的話，那么，在歷經(jīng)了九年多的跌宕起伏之后，伴隨著中國經(jīng)濟的高速增長和股票市場持續(xù)的高額回報，中國的基金業(yè)已經(jīng)開始真正步入了它的黃金時期。
回顧歷史：中國基金業(yè)在這九年多的時間里，雖起起落落，但蓬勃發(fā)展卻是不爭的事實。根據(jù)Wind資訊提供的數(shù)據(jù)顯示，短短九年多時間里，國內(nèi)基金管理公司家數(shù)已經(jīng)發(fā)展至59家，發(fā)行基金總個數(shù)達到341只，合計管理基金資產(chǎn)超過2萬億，基金持股占A股市場流通市值比例達到24.12%，基金持有人總戶數(shù)接近5000萬戶。
輝煌還在繼續(xù)。在中國基金業(yè)即將迎來“十周年”生日之際，上海證券報基金周刊率先在國內(nèi)特別推出“中國基金業(yè)十年大巡禮”系列活動。活動旨在回顧中國基金業(yè)十年發(fā)展歷程的同時，再現(xiàn)各家基金公司的歷史和風(fēng)貌，讓中國基金業(yè)各方人士突破行業(yè)發(fā)展的桎梏，重新審視自己的事業(yè)；讓中國數(shù)以千萬計的基金投資者透過歷史的深度，全方位考量自己的投資。
產(chǎn)品創(chuàng)新的歷史
國內(nèi)基金業(yè)九年多的發(fā)展史，首先是一部基金產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的歷史。
1998年3月，在基金金泰首只封閉式基金設(shè)立后，不到三年時間，封閉式基金產(chǎn)品個數(shù)就達到50只。但早期的封閉式基金由于其制度設(shè)計上的一些缺陷，逐漸無法適應(yīng)市場的需要。
2001年，華安創(chuàng)新(凈值持倉)—————國內(nèi)首只開放式基金應(yīng)運而生，這只由華安基金公司發(fā)行的首只偏股型開放式基金，在當時受到了投資者的狂熱追捧，僅發(fā)行一日，50億限額即被搶購一空。
然而生不逢時，在華安創(chuàng)新發(fā)行不久，A股市場就進入了長達4年的漫漫熊途。這使得偏股型開放式基金的發(fā)展一度受阻，但基金產(chǎn)品的創(chuàng)新卻并未停滯。
2002年，南方基金推出首只開放式債券型基金—————南方寶元(凈值持倉)債券，此后，固定收益類基金產(chǎn)品開始豐富起來。先后出現(xiàn)保本基金、貨幣基金、短債基金、超短債基金。這其中，貨幣基金曾以其相對穩(wěn)定的收益、進出免費快捷等特點一度盛極一時。
以華安現(xiàn)金富利貨幣基金為例，該基金的總規(guī)模在2005年初時曾超過500億份，這一創(chuàng)紀錄的單只基金總份額至今無有出其右者。但此后，隨著股權(quán)分置改革的順利實施，A股市場迎來了前所未有的大牛市。固定收益類產(chǎn)品開始大幅萎縮，偏股型基金再度大行其道。
2007年以來，以大成優(yōu)選股票、國投瑞銀瑞福分級、工銀瑞信紅利、華夏復(fù)興為代表的創(chuàng)新型封閉式基金開始陸續(xù)發(fā)行成立。
與此同時，國內(nèi)基金產(chǎn)品的創(chuàng)新還將目光投向全球資本市場。2006年9月，華安基金公司發(fā)行國內(nèi)首只基金QDII產(chǎn)品—————華安國際配置基金。此后，南方、嘉實、上投摩根、華寶興業(yè)、海富通等公司先后獲得QDII資格。其產(chǎn)品的設(shè)計和發(fā)行也都在陸續(xù)進行當中。
規(guī)模聚變的歷史
基金業(yè)在中國的發(fā)展更是一個行業(yè)規(guī)模聚變的歷史。在1998年國內(nèi)首批基金公司成立之初，誰也沒有想到短短十年后的今天，它會獲得如此巨大的發(fā)展，并得到如此多受眾的關(guān)注。
資料顯示，2000年以前，國內(nèi)的基金公司一共只有十家，也就是我們常說的“老十家”，這些公司均是本土的內(nèi)資基金公司。而經(jīng)過九年多的發(fā)展，國內(nèi)基金公司總數(shù)已經(jīng)達到59家，這當中，有28家為合資，31家為內(nèi)資。
而數(shù)據(jù)顯示，2000年末的時候，“老十家”公司管理的基金個數(shù)一共有49家，且全部為封閉式基金。但最新數(shù)據(jù)顯示，截至目前，國內(nèi)基金總個數(shù)已經(jīng)達到341只，其中，封閉式基金有39只，股票型基金145只，配置型基金82只，貨幣型基金40只，普通債券型、短債型、保本型、保本配置型基金分別為17只、5只、7只、6只。
當然，最值得稱道的還是基金公司管理總資產(chǎn)的急劇膨脹。數(shù)據(jù)顯示，2000年末的時候，國內(nèi)基金總份額僅有561.6億份，合計總資產(chǎn)凈值為847.6億元。而截至目前，341只基金的總份額已經(jīng)高達1.37萬億份，合計總資產(chǎn)凈值達到1.9萬億元。擴張速度之快令人驚嘆。
事實上，基金業(yè)的迅速壯大主要得益于2005年底以來A股市場的蓬勃發(fā)展。基金2007年半年報顯示，僅今年上半年，國內(nèi)證券投資基金合計實現(xiàn)的凈收益就達到3640.67億元，這一數(shù)據(jù)超過基金在過去所有年份累計實現(xiàn)的凈收益之和。
隨著基金資產(chǎn)規(guī)模的快速膨脹，巨型基金公司也不斷出現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，截至2007年6月30日，國內(nèi)資產(chǎn)管理規(guī)模超過千億元的基金公司已經(jīng)達到5家，分別是華夏、南方、博時、嘉實和易方達。
規(guī)模的快速發(fā)展也使得基金成為國內(nèi)資本市場舉足輕重的機構(gòu)投資者之一。來自Wind資訊統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，2000年末的時候，基金持股市值占A股流通市值的比例僅有3.73%。但此后，這一數(shù)據(jù)逐步增長，到2007年上半年末時，基金持股市值占比已經(jīng)達到24.12%。
顛覆傳統(tǒng)理財觀念的歷史
基金業(yè)在中國的發(fā)展史更是一個顛覆中國人傳統(tǒng)理財觀念的歷史。
幾乎一夜之間，在中國各大城鎮(zhèn)的大街小巷，人們都開始津津樂道起關(guān)于基金的話題，并出現(xiàn)居民儲蓄存款向基金大搬家的現(xiàn)象。此外，從近一年多來國內(nèi)基金開戶總數(shù)的幾何級增長速度，以及基金持有人中個人投資者比例直線上升的數(shù)據(jù)上也可略窺一二。
基金2007年半年報顯示，基金持有人總戶數(shù)達到4349萬，比2006年年報時1024.7萬的數(shù)量整整增加了3324.3萬戶。如果加上那些份額暫時為零的客戶，這一數(shù)據(jù)可能已經(jīng)超過5000萬戶。而據(jù)了解，部分大基金公司的客戶數(shù)已經(jīng)達到400萬戶到500萬戶，這幾乎相當于一個中小銀行的客戶量。
隨著基金開戶數(shù)的爆發(fā)性增長，基金持有人結(jié)構(gòu)中個人投資者比例亦大幅上升。統(tǒng)計顯示，2005年的時候，國內(nèi)基金總份額為4562萬份，其中，個人投資者持有2379.94萬份，占比僅有59%。但2007年半年報顯示，這一比例已經(jīng)飆升至86%。在偏股型基金當中，這一比例還要更高。不過值得注意的是，個人投資者在固定收益類基金品種上的占比則出現(xiàn)略微下降的趨勢。
以上數(shù)據(jù)充分說明，證券投資基金正在以其專業(yè)管理、集合投資、分散風(fēng)險、利益共享、風(fēng)險共擔的大眾理財工具的特點日漸受到投資者的認同和接受。
可以預(yù)見的是，隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)增長，居民可支配收入的進一步增加，這一比例還將繼續(xù)攀升。而隨著經(jīng)濟全球化浪潮的進一步加劇以及基金QDII產(chǎn)品的逐步發(fā)行，國內(nèi)居民將會有越來越豐富的基金理財產(chǎn)品進行選擇。
可以說，中國基金業(yè)在過去十年的健康快速發(fā)展離不開中國經(jīng)濟的持續(xù)高增長，也離不開國內(nèi)資本市場的蓬勃壯大，更離不開國內(nèi)證券投資基金法律法規(guī)的不斷健全。一個“十年”已經(jīng)過去，相信在未來的下一個“十年”內(nèi)，中國的基金業(yè)將會以其不斷進取、勇于創(chuàng)新的精神迎來更大的發(fā)展。(來源：上海證券報 本報記者 賈寶麗)
